全球動(dòng)力電池龍頭企業(yè)寧德時(shí)代，即將赴港二次上市。5月12日，寧德時(shí)代正式開啟招股，擬發(fā)行1.18億股H股，其中92.5%為國(guó)際配售，7.5%為公開認(rèn)購(gòu)，另有15%超額配股權(quán)；發(fā)行價(jià)不高于263港元，預(yù)計(jì)5月20日將在港交所主板掛牌交易。

目前市場(chǎng)認(rèn)購(gòu)熱情高漲，最新數(shù)據(jù)顯示，截至5月13日，寧德時(shí)代香港招股公開發(fā)售部分獲21倍超額認(rèn)購(gòu)，融資認(rèn)購(gòu)達(dá)517億港元。若發(fā)行順利，寧德時(shí)代將成為近年來(lái)港股市場(chǎng)規(guī)模最大的IPO項(xiàng)目之一，更有望問(wèn)鼎今年全球最大IPO。

基石投資者陣容豪華

本次發(fā)行已吸引包括能源巨頭、主權(quán)財(cái)富基金和頂級(jí)市場(chǎng)化機(jī)構(gòu)在內(nèi)的基石投資者最高203.71億港元認(rèn)購(gòu)。據(jù)披露，參與本次寧德時(shí)代基石認(rèn)購(gòu)的投資者包括中石化、KIA（科威特投資局）、高瓴資本、高毅資產(chǎn)、UBS（瑞銀）資管、Oaktree（橡樹資本）、Mirae（未來(lái)資產(chǎn)）、RBC（加拿大皇家銀行）、太保、泰康、博裕、景林等。其中，中東主權(quán)財(cái)富基金科威特投資局投資額高達(dá)5億美金。

專業(yè)人士分析稱，多元化背景的基石投資者不僅為發(fā)行提供支撐，更凸顯了市場(chǎng)對(duì)寧德時(shí)代技術(shù)實(shí)力及新能源賽道長(zhǎng)期價(jià)值的認(rèn)可。

全球動(dòng)力電池霸主地位穩(wěn)固

作為全球新能源產(chǎn)業(yè)鏈的核心供應(yīng)商，寧德時(shí)代市場(chǎng)地位持續(xù)領(lǐng)先。按全球動(dòng)力電池使用量計(jì)，寧德時(shí)代連續(xù)8年在全球排名第一，2024年市占率37.9%，遠(yuǎn)超第二名比亞迪（16.7%）和第三名LG新能源（10.7%），相當(dāng)于“第二到第五名份額的總和”。

按全球儲(chǔ)能電池出貨量計(jì)，寧德時(shí)代連續(xù)4年在全球排名第一，2024年全球市占率36.5%。

截至2024年12月31日，寧德時(shí)代已實(shí)現(xiàn)動(dòng)力電池累計(jì)裝車超過(guò)1,700萬(wàn)輛，全球平均每三輛新能源車就有一輛裝載寧德時(shí)代電池。

出海戰(zhàn)略提速，募資90%投向歐洲項(xiàng)目

從寧德時(shí)代的招股書來(lái)看，2024年其海外營(yíng)收占比已超30%。眼下，面對(duì)國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)激烈的動(dòng)力電池市場(chǎng)及車企構(gòu)建多元化供應(yīng)鏈趨勢(shì)，寧德時(shí)代正加速全球布局，甚至通過(guò)技術(shù)授權(quán)模式迂回進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)，并押注印尼資源項(xiàng)目以穩(wěn)定供應(yīng)鏈。眾所周知，海外擴(kuò)張亟需大量資金支持，此次港股上市將為寧德時(shí)代提供充足“彈藥”。

寧德時(shí)代表示，本次募資所得的90%將投向匈牙利項(xiàng)目第一期及第二期建設(shè)，進(jìn)一步提升本地化供應(yīng)能力。當(dāng)前，歐洲等海外市場(chǎng)的動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池需求不斷增長(zhǎng)。該項(xiàng)目建成后將成為歐洲最大的電動(dòng)汽車電池工廠，預(yù)計(jì)2026年投產(chǎn)，為包括寶馬、奔馳、大眾等在內(nèi)的多個(gè)品牌供貨。

這次港股上市不僅為寧德時(shí)代全球化戰(zhàn)略注入強(qiáng)勁動(dòng)力，更將重塑全球動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)格局。